Understanding Compliance in Curacao
What is Compliance?
Compliance refers to adhering to regulations to ensure the safety and integrity of financial systems. The Financial Action Task Force (FATF) is an organization that establishes these regulations, focusing on preventing activities like money laundering and terrorist financing.
The Importance of Compliance in Curacao
In Curacao, the Financial Intelligence Unit (FIU) oversees compliance with these regulations among businesses. Non-compliance can result in penalties or legal consequences. These regulations have been in place since 2017 and are regularly updated to tighten security measures.
Responsibilities of Service Providers
Service providers, such as banks, legal firms, Real Estate Agents and others are required to verify the identity of their clients. This involves checking valid identification documents to confirm their authenticity. Additional documentation may be requested for clients from other countries.
For clients representing companies, service providers also verify the company's ownership structure and the authority of the representative.
Client Screening Procedures
Service providers conduct thorough checks, especially in high-risk situations such as dealings with politically exposed persons (PEPs) or remote transactions. Client cooperation is essential during these screening processes.
Source of Funds Verification
Service providers may inquire about the source of funds involved in transactions to ensure legality and transparency.
Ongoing Monitoring
Even after initiating services, service providers continue to monitor transactions to detect any suspicious activity and maintain compliance with regulations.
At Keller Williams Curacao, our dedicated team of real estate professionals is committed to guiding you seamlessly through every step of the real estate journey, ensuring compliance with all relevant regulations and providing expert assistance in navigating the intricacies of property transactions.
NEDERLANDS
Compliance begrijpen op Curaçao -Wat is compliance?-
Compliance verwijst naar het naleven van regels om de veiligheid en integriteit van financiële systemen te waarborgen. De Financial Action Task Force (FATF) is een organisatie die deze regels opstelt, gericht op het voorkomen van activiteiten zoals het witwassen van geld en de financiering van terrorisme.
-Het belang van naleving op Curaçao.
Op Curaçao houdt de Financial Intelligence Unit (FIU) toezicht op de naleving van deze regelgeving door bedrijven. Niet-naleving kan leiden tot boetes of juridische gevolgen. Deze regelgeving is sinds 2017 van kracht en wordt regelmatig bijgewerkt om de veiligheidsmaatregelen aan te scherpen.
-Verantwoordelijkheden van dienstverleners
Dienstverleners, zoals banken, advocatenkantoren, makelaars en anderen zijn verplicht om de identiteit van hun klanten te verifiëren. Dit houdt in dat geldige identificatiedocumenten worden gecontroleerd om de echtheid ervan te bevestigen. Voor klanten uit andere landen kan om aanvullende documentatie worden gevraagd.
Voor klanten die bedrijven vertegenwoordigen, controleren dienstverleners ook de eigendomsstructuur van het bedrijf en de autoriteit van de vertegenwoordiger.
-Procedures voor het screenen van cliënten
Dienstverleners voeren grondige controles uit, vooral in risicovolle situaties zoals transacties met politiek prominente personen (PEP's) of transacties op afstand. De medewerking van de cliënt is essentieel tijdens deze screeningprocessen.
Verificatie van de bron van het geld
Dienstverleners kunnen navraag doen naar de bron van het geld dat bij de transacties betrokken is om de wettelijkheid en transparantie te garanderen.
Voortdurende controle
Zelfs nadat de diensten zijn gestart, blijven dienstverleners transacties controleren om verdachte activiteiten op te sporen en naleving van de regelgeving te handhaven.
Bij Keller Williams Curacao zet ons toegewijde team van vastgoedprofessionals zich in om u naadloos door elke stap van het vastgoedtraject te begeleiden, de naleving van alle relevante regelgeving te garanderen en deskundige hulp te bieden bij het navigeren door de fijne kneepjes van vastgoedtransacties.
